Základy diverzifikace

Dnes se podíváme na základy diverzifikace

Diverzifikace znamená rozložení rizika mezi různé investiční nástroje. Diverzifikace představuje jednoduchý nástroj jak snížit investiční rizika.

.

Pravidlo „Nedávej všechny vajíčka do jednoho košíku“ zná téměř každý.  Toto pravidlo ze života platí i v oblasti investic.  

.

Když dáte všechna vajíčka do jednoho košíčku, zakopnete a košík vám upadne, je velmi pravděpodobné, že to nepřežije žádné vajíčko, tedy že přijdete o vše.

.

Když  všechny své finanční rezervy vložíte to jediné investice, která nevyjde, můžete také přijít o vše.  Ať už jste si pro svou investici vybrali například korporátní dluhopisy od pana Mičky, nebo například akcie společnosti Orco či nakoupili falešné zlato nebo jste nasedli do finančního letadla,  velmi pravděpodobně jste přišli o všechny peníze.

.

Vsadit vše na jednu kartu se zkrátka dost často nevyplácí. Pokud chcete výrazně snížit investiční riziko, je tedy třeba diverzifikovat a rozložit tak riziko. Je však třeba diverzifikovat vhodně, aby diverzifikace měla správný přínos.

.

Matematicky to je takto:

Mám 400.000,- Kč, které rozdělím stejnoměrně mezi 4 investice (100.000,- Kč do jednotlivé investice). Tři investice vydělají každá 20 %, čtvrtá investice nevyjde a přijdu o celý vklad do této investice. Na konci tedy mám 360.000,- Kč, což je ztráta 10 %

.

Mám 1.000.000,- Kč, které rozdělím stejnoměrně mezi 100 investic (10.000,- Kč do jednotlivé investice). 98 investic každá vydělá 20 %, dvě investice nevyjdou a přijdu o všechny peníze vložené do těchto investic. Na konci tedy mám 1.156.000,- Kč, což je výnos 15,6 %

.

Takto jednoduše tedy funguje diverzifikace.  Pokud už máte vybudovaný nějaký majetek, jakým způsobem ho máte diverzifikovaný?

.

Vhodná diverzifikace může být například taková, že polovinu svého majetku máte v nemovitostech (pole, byt, rodinný dům) a druhou polovinu máte v cenných papírech a hotovosti (například akciové fondy, dluhopisové fondy, jednotlivé akcie a podobně).

.

Pokud podnikáte, vhodná diverzifikace může být například taková, že jedna třetina vašeho majetku bude  v nemovitostech, třetina bude v hotovosti a cenných papírech a třetina bude ve vašem podnikání.

.

Majetek průměrné české domácnosti může být přibližně následující: finanční rezervy na běžném účtu nebo termínovaném vkladu 500.000,- Kč, 200.000,- Kč v penzijním připojištění, 100.000,- Kč na stavebním spoření a 100.000,- Kč v nějakém fondu. Dále  nemovitost, například byt za 3.000.000,- Kč. A to je vše.
Takové rozložení majetku není z pohledu diverzifikace nejhorší, ale určitě by mohlo být rozloženo o mnoho lépe.  Investice do vlastního bydlení je rozumná, k diskuzi však je, jestli krátkodobá rezerva ve výši 500.000,- Kč není zbytečně moc velká, jestli by část těchto peněz nebylo lepší zainvestovat v souladu s plány domácnosti a dosáhnout tak mnohem vyššího zhodnocení. I penzijní připojištění je velmi konzervativní produkt a pro tvorbu peněz na stáří lze použít výnosnější produkty. Peníze ve fondu jsou diverzifikovány dle zaměření fondu

.

Když se podíváme na movitější domácnost, tak by to mohlo vypadat třeba takto: rodinný dům za 6.000.000,- Kč, finanční rezerva na běžném účtu 400.000,- Kč,  v různých cenných papírech zainvestováno přes 3.000.000,- Kč. Tady je základní diverzifikace v pořádku a může se řešit diverzifikace v rámci cenných papírů.

.

Závěrem, při tvorbě a správě vašeho majetku dávejte důraz na správnou diverzifikaci. Snížíte investiční riziko a s vysokou pravděpodobností docílíte i slušného zisku.

.

Pokud budete potřebovat pomoci se správou vašeho majetku a výběrem vhodné investice, můžete se na mě obrátit.

Vladimír Švorba, tel: 724689958, email: vladimir@svorba.cz